於1935年12月動工，1937年完工啟用並更名為日月潭第二發電所，係利用門牌潭發電所的發電尾水，經銃櫃壩後，經過4千多公尺長的引水隧道先引入蓄水，再透過兩條壓力鋼管並利用140公尺的落差，引入水里坑發電所發電機組發電。