湖山水庫係離槽水庫，其水源是由清水溪建置之桶頭攔河堰越域引水補充。於2008年開始興築壩體，2016年啟用。主要用途為提供雲林地區民生用水、農業灌溉及養殖漁業用水，以減緩地層下陷及地下水汙染問題。水庫完工後可與集集攔河堰共同調節水源，於豐水期自集集攔河堰引水，枯水期時則運用湖山水庫之蓄水。